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刘士余批“野蛮收购”背后:险资持股市值万亿 高调举牌多公司

2019-05-29 11:32:17 分类:保险知识    

  中国网财经12月5日讯(记者 刘小菲) 曾经神秘且低调的<a href=保险资金,因为在二级市场的凶猛扫货站到了聚光灯下。据中国网财经记者统计,截至三季度末保险公司共持有654家A股公司股票,涉及市值9582.75亿元,其中安邦、阳光、国华人寿等近10家险企斥资千亿对万科A、长江证券、中国建筑等上市公司进行了举牌。" src="//oss-public.bxd365.com/sunflower/2019/0222/13/02221356516247.png" >  中国网财经12月5日讯(记者 刘小菲) 曾经神秘且低调的保险资金,因为在二级市场的凶猛扫货站到了聚光灯下。据中国网财经记者统计,截至三季度末保险公司共持有654家A股公司股票,涉及市值9582.75亿元,其中安邦、阳光、国华人寿等近10家险企斥资千亿对万科A(000002)、长江证券(000783) 、中国建筑(601668) 等上市公司进行了举牌。

  保险等增量资金的入市撬动了A股本轮反弹,不仅大盘指数连创新高,被险资“相中”的股票也愈加成为投资者风向标。不过,越来越多的投资者开始担心,大涨过后的股市或迎来政策“降温”,因为从监管层近期释放出的信号来看,险资的运用可能会进一步受到规范和约束。

  刘士余狠批“野蛮人” 陈文辉痛斥险资绕过监管套利

  在12月3日的基金业协会第二届会员代表大会上,证监会主席刘士余首次针对资本市场上热议的举牌、杠杆收购发表看法,他不仅狠批“野蛮人”强盗式收购,并警示谁挑战刑法等待的将是牢狱大门。

  在刘士余看来,举牌、要约收购上市公司是可以的,但用来路不当的钱从事杠杆收购,行为上从门口的“陌生人”变成“野蛮人”,最后变成行业强盗是不可以的;这是人性和商业道德的倒退和沦丧,根本不是金融创新。

  刘士余同时还称:“希望资产管理人不当奢淫无度的土豪,不做兴风作浪的妖精,不做坑民害民的害人精。”虽然刘士余在讲话中没有点出金融产品的类型,但是从目前资本市场上举牌资金来源来看,保险的万能险和券商、基金资管计划产品脱不了干系。

  同一天,保监会副主席陈文辉在参加财新峰会时强调,险资绕开监管套利行为,严格意义上就是犯罪。保险公司如果通过各种金融产品绕开监管,偿付能力监管、资本监管就变成了“马奇诺防线”,修得再好也没有用。

  险资入市被疑“要变天” 遭举牌企业拒绝回应

  刘士余有关“野蛮人”的罕见表态引发市场种种揣测,不少投资者认为“管理层要有大动作”,甚至有人猜想“一波针对险企大鳄们的监管风暴正在酝酿”。

  前海开源董事总经理、首席经济学家杨德龙接受中国网财经记者采访时称:“刘主席的讲话体现了其维护市场公正、建设良好市场环境的良苦用心,在当下这个经济转型时期,恶意收购或举牌的确会扰乱市场秩序。”

  太平洋(601099) 证券一位策略分析师也直言:“这意味着险资举牌上市公司的行为将面临更加严格的监管。”事实上,证监会一直高度关注险资收购上市公司股权的交易。资料显示,目前主要的监管措施主要由交易所执行,形式包括对上市公司发关注函、问询函、监管函,要求相关股东进行充分信息披露等。

  随后,中国网财经记者试图就“刘士余主席的上述表态”采访万科、格力、廊坊发展(600149) (600149,股吧)等遭险资举牌的公司,但相关工作人员均表示“目前不方便回应”。

  险资持股654家A股公司 安邦阳光百年人寿等纷纷举牌

  上述太平洋证券分析师还指出:“不管接下来针对资金监管会有何大动作,刘主席的喊话都足以说明险资已成为资本市场不容忽视的力量,其实A股本轮反弹也主要是由险资推动的。”

  据中国网财经记者统计,截至9月30日保险企业共持有654家A股公司股票,持股数量合计637.5亿股,涉及市值近万亿元,有近10家公司在年内被前海人寿、阳光、安邦、国华、百年人寿等险资举牌。

  以前海人寿为资本平台的“宝能系”不仅多次举牌万科A、南玻A(000012),还对格力电器(000651) (000651,股吧)、华侨城A等多只优质个股进行增持。统计显示,宝能目前共持有40家A股公司股权,其中对格力电器的持股升至4.13%逼近举牌红线。

  就在前海人寿悄然布局之际,“不差钱”的安邦也在A股市场风生水起。公告显示,安邦不仅在宝万股权大战期间大手笔买入万科A,还于上个月耗资约240亿元两度举牌中国建筑。截至目前,安邦保险持有中国建筑约30亿股,占总股本的比例为10%;持有万科A股票的比例为6.18%。此外,安邦还在年内对东阿阿胶(000423) (000423,股吧)、晨鸣纸业(000488) (000488,股吧)、建设银行(601939) (601939,股吧)等近10家蓝筹公司“翻了牌子”。

  另外,阳光产险于11月21日首次举牌了吉林敖东(000623) (000623,股吧);百年人寿举牌了万丰奥威(002085) (002085,股吧)和胜利精密(002426) (002426,股吧);“定增王”刘益谦作为实际控制人的国华人寿则对长江证券和天辰股份进行举牌,值得注意的是,国华人寿前三季度累计亏损2.33亿元。

  被举牌公司股价大幅上涨 机构提升追高风险

  至于举牌上市公司的目的,除宝能系之外,多数险企均在公告中明确表示“看好标的公司长期发展”,部分险企还披露了进一步增持计划,其中安邦拟在未来12个月内继续增持中国建筑不低于1亿股、不超过35亿股的股份;国华人寿计划增持天辰股份1000万股;阳光产险则表示将结合市场情况来决定是否增持吉林敖东。

  值得一提的是,尽管安邦等多数险企在公告中强调无意谋取上市公司控制权,但或许是有万科A和南玻A等血淋淋的案例作为前车之鉴,部分上市公司在被险资举牌后,其大股东火速进行增持,以保住实控权。以吉林敖东为例,公司11月21日晚间披露“被举牌”公告,第一大股东金诚实业于次日买入295万股。

  中国网财经记者还注意到,得到险资青睐的上市公司股票在“举牌”公告披露日前后均获得了不俗的收益。以近期两度被举牌的中国建筑为例,自10月10日以来累计上涨近70%,吉林敖东则上涨了39.12%。有私募分析师对中国网财经记者表示,由于高层连续释放监管趋严信号,资金对险资举牌概念股或将退潮,投资者在参与炒作的过程中需格外注意风险。

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